Konsolidierung der weltweiten FinTech-Aktivitäten

Die weltweiten Finanzaktivitäten im Bereich der FinTechs haben sich im dritten Quartal 2024 auf niedrigem Niveau verstetigt. Das zeigt eine aktuelle Auswertung der Finanzierungen, Börsengänge und M&A-Transaktionen.

Analyse der globalen FinTech-Aktivitäten im dritten Quartal 2024.

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Das dritte Quartal 2024 endete mit einem neuen Allzeithoch an den Aktienmärkten, lang erwarteten Zinssenkungen und positiven Wirtschaftsaussichten in den USA. Dennoch lag ein gewisses Zögern in der Luft, da der Ausgang der bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen und der anhaltenden weltweiten bewaffneten Konflikte Unsicherheit verbreitete.

Der FinTech-Sektor scheint eine Phase der Neukalibrierung zu durchlaufen und gewinnt in diesem Zug weiter an Dynamik. Die „Geld-Brief-Spanne“ zwischen Unternehmern und Investoren scheint sich mit dem Zustandekommen der Geschäfte zu verringern.

Zunahme der globalen FinTech-Aktivitäten

Das zeigt die neue Analyse von FT Partners Research zur Entwicklung der globalen FinTech-Transaktionsaktivitäten im dritten Quartal 2024. Darin enthalten sind umfangreiche Analysen von Finanzierungen privater Unternehmen, Börsengängen und M&A-Transaktionen. Tatsächlich stieg die Gesamtzahl der Transaktionen (Fusionen und Übernahmen sowie Finanzierungen) im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 35 Prozent.

Wenn man das gesamte FinTech-Transaktionsvolumen für die ersten drei Quartale des Jahres auf das Jahr 2024 hochrechnet, dürfte es über den Tiefstständen von 2023 und 2022 und knapp unter den Werten von 2019 und 2020 liegen. Das Gesamtvolumen der Geschäftsabschlüsse hat bereits den Wert des Jahres 2023 übertroffen, selbst wenn man die im ersten Quartal angekündigte 35-Milliarden-Dollar-Fusion von Discover und Capital One nicht berücksichtigt.

FinTech-Finanzierungen scheinen sich zu verstetigen

Das Finanzierungsvolumen privater Unternehmen scheint sich zu normalisieren und lag in den letzten acht Quartalen bei durchschnittlich 13 Mrd. USD, wobei das dritte Quartal 2024 mit 13,5 Mrd. USD genau über diesem Niveau lag.

Nachdem das Finanzierungsvolumen für private Unternehmen im ersten Quartal 2024 (9,3 Mrd. $) einen 24-Quartals-Tiefstand erreicht hatte, stiegen das zweite Quartal 2024 (14,1 Mrd. $) und das dritte Quartal 2024 (13,5 Mrd. $) wieder an, wobei das Volumen im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 22 Prozent zunahm.

Die Anzahl der Deals im Quartal, 911 Kapitalerhöhungen, übertraf den Vorjahreszeitraum ebenfalls um 35 Prozent (675 Deals), obwohl die durchschnittliche Deal-Größe über alle Phasen hinweg sowohl im Gesamtjahr 2023 als auch im Jahr 2024 mit 5 Mio. USD in etwa gleich ist.

Die Entwicklung der weltweiten FinTech-Aktivitäten: Volumen und Anzahl Finanzierungen und M&A von 2016 bis 2024.

In der Frühphase wurden weiterhin zahlreiche Transaktionen getätigt, und auch in der Spätphase gab es bemerkenswerte Aktivitäten, wie z. B. Kapitalerhöhungen in Höhe von 1 Mrd. USD für die Vermögensverwaltungsplattform FNZ und den Anbieter von technischen Lösungen für Versicherungsansprüche Sedgwick.

Die britische Neobank und Finanz-Super-App Revolut erreichte eine Bewertung von 45 Mrd. USD, was einem Anstieg von 12 Mrd. USD gegenüber der Bewertung von 2021 entspricht, während die Bewertung von Stripe auf 70 Mrd. USD anstieg, da der langjährige Investor Sequoia Aktien im Wert von mehr als 800 Mio. USD von LPs zurückkaufte und so die begehrte Liquidität bereitstellte.

Betrachtet man die Aktivitäten in der Frühphase, so ist der Sektor Financial Management Solutions (zu dem auch Office of the CFO-Lösungen gehören) im Jahr 2024 in Bezug auf die Anzahl der Series-A-Runden am aktivsten, gefolgt vom Sektor Krypto & Blockchain.

In der Series-A-Phase ist das meiste Geld in den Krypto- und Blockchain-Sektor geflossen, bisher fast 1,3 Milliarden Dollar in diesem Jahr, 400 Millionen Dollar mehr als im Gesamtjahr 2023, da die positive Stimmung in Bezug auf die Zukunft von Kryptowährungen zunimmt.

Auch die FinTech-Branchen Healthcare und Wealth & Capital Markets Tech verzeichneten im dritten Quartal einen deutlichen Anstieg der Finanzierungsaktivitäten in allen Phasen, wobei die Anzahl und das Volumen der Deals in beiden Branchen im Vergleich zum Vorjahr mehr als doppelt so hoch waren.

FinTech-M&A: Mehr Deals – mehr Volumen

Die Fusions- und Übernahmetätigkeit unter der Führung von Private Equity nahm im 3. Quartal weiter zu, wobei das Volumen im Jahr 2024 bereits um mehr als 60 Prozent über dem Niveau des Gesamtjahres 2023 liegt.

Bis zum Ende des dritten Quartals erreichte das angekündigte M&A-Volumen für FinTech im Jahr 2024 165 Milliarden US-Dollar und übertraf damit offiziell das Niveau des Gesamtjahres 2023 (102 Milliarden US-Dollar) und 2022 (135 Milliarden US-Dollar).

Die Entwicklung der globalen FinTech-M&A-Transaktionen seit 2020.

Die Anzahl der M&A-Deals in Q3 stieg im Jahresvergleich um 41 Prozent und verzeichnete 388 Transaktionen, was den höchsten Wert seit Q1 2021 mit 395 Deals darstellt.

Die beiden größten M&A-Transaktionen, die in diesem Quartal angekündigt wurden, waren Übernahmen aus dem Privatbesitz: Die Übernahme von R1 RCM durch TowerBrook Capital Partners und Clayton, Dubilier & Rice in Höhe von 8,9 Milliarden US-Dollar und die Übernahme von Envestnet durch Bain Capital in Höhe von 4,5 Milliarden US-Dollar. Auch bei den strategischen Übernahmen war ein Anstieg zu verzeichnen: Die Zahl der Transaktionen stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 40 Prozent, wobei die Übernahmen von Mastercard, Visa, SS&C und Experian hervorzuheben sind.

Ein US-amerikanischer FinTech-Börsengang fand im dritten Quartal statt. Die Finanzmanagement-Plattform OneStream erzielte einen Bruttoerlös von 490 Millionen US-Dollar und kletterte damit bis zum Ende des dritten Quartals um 70 Prozent über den IPO-Preis.

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